11月29日，中国邮政储蓄银行（简称“邮储银行”，A股股票代码：601658.SH）发布《网上发行申购情况及中签率公告》，投资者参与邮储银行A股IPO认购十分踊跃，网上有效申购户数888.2万户，整体认购规模约1.3万亿元，大幅超过目前年内全球最大IPO—阿里巴巴港股IPO申购金额1013.5亿港元。
此前浙商银行、中科海讯有效申购户数分别为1097万户、1179万户。回拨机制启动后，邮储银行网上中签率为1.2591%，为2016年信用申购制度实施以来新高。此前网上发行中签率最高为浙商银行的0.688%。其中，战略配售及网下机构投资者合计获配量高达发行总规模的56.5%，创近年来最高。
邮储银行A股IPO，融资规模将是年内最大。邮储银行本次A股IPO绿鞋前规模达284.5亿元，绿鞋后规模预计达327.1亿元，为2010年以来规模最大的A股IPO发行，总体发行规模近浙商银行的三倍，邮储银行网上申购倍数为120倍，是浙商银行的一半，回拨后网上投资者中签率约为1.26%，符合市场预期。如不考虑绿鞋，邮储银行网上初始申购倍数为220倍。根据历史案例，网上中签率水平和整体的发行规模高度相关。根据Wind数据，2016年以来发行规模在50亿及以上的股票平均中签率为0.34%，是50亿以下规模发行的8倍，今年以来超过百亿规模的A股IPO项目平均中签率则超过了0.64%。
值得注意的是，邮储银行在此次A股发行方案中，通过引入“绿鞋”机制、安排战略配售机制、设置不同锁定期、做出稳定股价承诺等四大措施。对于邮储银行此次A股IPO设置的“绿鞋”机制，国泰君安称，该机制的保障意味在于，新股发行后30天之内，如果股价低于发行价，则主承销商需要以发行价购买约定超额发行的股份，产生股价托底效果。
这也是A股近十年首单、历史上第四次引入“绿鞋”机制的IPO发行。中泰证券表示，邮储银行引入“绿鞋”机制，新股发行后30天之内，如果股价出现低于发行价的情况，将有43亿的“绿鞋”资金入场。A股历史上仅有3单IPO设置了“绿鞋”：工商银行（2006年）、农业银行（2010年）和光大银行（2010年），均在上市30天内全额执行，在“绿鞋”行使期内股价均表现良好，平均股价涨幅超过10%。
同时，邮储银行此次战略配售获配股票锁定期不低于12个月。网下发行也安排了锁定期，70%的网下配售股份的锁定期为6个月。从锁定期安排来看，邮储银行“绿鞋”行使后，此次发行规模近45%有锁定要求，可有效减小流通盘带来的抛压。此外，邮储银行还作出了稳定股价承诺。发行文件披露，在上市后三年内，若邮储银行A股收盘价格连续20个交易日低于最近一期财报每股净资产，则触发控股股东增持计划。邮储银行股价稳定承诺，可以为机构投资者、中小投资者提供充足的安全垫。
根据邮储银行发布的A股招股说明书对全年业绩预计的披露，预计2019年营业收入为2766.55亿元至2792.65亿元，同比增幅约为6.00%至7.00%；归属于公司普通股股东的净利润为581.80亿元至592.26亿元，同比增幅约为16.55%至18.64%。
来源：中国日报网
