头条关注
国务院常务会议部署推进城镇老旧小区改造，重点改造建设小区水电气路及光纤等配套设施，将对城镇老旧小区改造安排中央补助资金；确定提前一年完成农村电网改造升级任务的措施；要求巩固提高农村饮水安全水平，建立合理的水价形成和水费收缴机制，启动编制下一步农村供水规划。
点评：关于城镇老旧小区的改造，总理已经在不同的场合反复强调了，看来未来的的城市建设，不是不断的建设新区，造成土地、房产泡沫，而是要加大老旧城区改造力度。利好电梯、建材（水泥、玻璃、管材等）、户外运动器材、养老产品等等。
美国贸易代表称与中方对话行不通？外交部回应。外交部发言人陆慷主持例行记者会。问：据报道，美国贸易代表莱特希泽昨天在参院听证会上谈到中美经贸分歧时称，与中方的对话行不通。你对此如何评论? 答：我们多次强调，中美在经贸领域的分歧是可以通过对话和磋商来解决的，只要这种对话和磋商是建立在相互尊重、平等互利的基础之上。在磋商过程中，最重要的是要总体均衡照顾彼此合理关切，找到双方都能接受的解决方案。违背这一原则，是没有出路的。
点评：美方的态度也是一天三变，各个部门随便发声，没有一个统一权威的声音，昨天总统还在说要加强沟通，今天就有人唱反调了。看来关键还是我们自己要有定力，外围的波澜无法影响我们自己深化改革，扩大开放的步伐。
重磅！美联储维持联邦基金利率不变 但释放年内降息强烈信号！美联储维持联邦基金利率在2.25%-2.50%不变，符合预期。FOMC声明表示，不确定性增加；密切关注将发布的信息，将正确行动；总体和核心通胀都将低于2%；缩表如计划进行。美联储FOMC在政策声明中删除“耐心”一词。美联储点阵图显示官员对前景展望存在分歧，8名官员预计2019年将降息；另有8名委员预计年内维持利率不变，1名预计加息一次。
点评：面对美国总统要求降息的压力，美联储顶住了压力，维持利率不变，但也为今年稍晚降息埋下伏笔，据预测，7月市场降息的可能性为85%。
回A提速！证监会已接收邮储银行IPO材料。证监会已于6月18日接收中国邮政储蓄银行股份有限公司的《首次公开发行股票并上市》材料。此前，邮储银行公告，银保监会原则同意公司首次公开发行A股股票并上市。
点评：六大国有银行马上要在A股聚齐了，好在发行规模不足60亿，对资金的影响尚可承受，邮储银行虽是最后入A，但其实力不容小觑。其主要优势在于网点更普及，资金成本更低廉。
连续两天回购！中国平安回购再加码！10.9亿资金买入1300万股。中国平安公告，公司19日回购1300万股A股股份，支付金额为10.91亿；公司前天首次回购350万股，支付金额2.82亿元，连续两天回购，截至收盘，中国平安收涨3.17%，报收83.54元，距离86.99元历史最高价仅剩一步之遥。
点评：平安的千亿大回购，终于开始实行了，这显示了管理层对公司价格的认可，要知道现在追高买入的股份，是要搞员工持股的。现在的A股不断有优质个股创出历史新高，在公司霸气的扫货下，中国平安也在向新高挺进。
新股提醒
新股上市：元利科技(603217)
中签缴款：中国卫通(601698)
全球市场
外盘要点：美股小幅收高，连涨三日。美联储按兵不动，放弃“耐心”措辞，为降息敞开大门。力拓收跌3.7%，下调全年铁矿石产量预期。欧洲三大股指多数收跌。原油期货连涨两日，上周EIA原油库存意外大降。期金大涨，创近3年以来收盘新高。美联储暗示今年稍晚可能降息。
宏观要闻
中共中央办公厅印发《关于鼓励引导人才向艰苦边远地区和基层一线流动的意见》，鼓励艰苦边远地区和基层一线依托本地特有自然人文资源、特色优势产业和有关科研项目，积极打造事业平台，让各类人才干事有舞台、创业有机会、发展有空间。
税务总局发布新版《“大众创业 万众创新”税收优惠政策指引》，截至6月，我国针对创业就业主要环节和关键领域陆续推出了89项税收优惠措施，尤其是2013年以来，新出台了78项税收优惠，覆盖企业整个生命周期。
银行间市场隔夜利率跌破1.5%。6月19日，银行间市场上债券质押式回购利率多数下行。存款类机构交易方面，DR001加权平均利率跌16bp至1.42%，跌破1.5%，创逾1个月新低；DR007续跌4bp至2.22%，直逼前期低点。
央行：周三，开展400亿元14天期逆回购操作，中标利率2.70%。在对当日到期的2000亿元中期借贷便利（MLF）等量续做的基础上，对中小银行开展增量操作，总操作量2400亿元，操作利率3.30%。当日有150亿元逆回购到期，实现净投放650亿元。
中证报头版：流动性修复，解除市场后顾之忧。得益于金融管理部门“补水”与“引流”并举，资金市场割裂和流动性断层正得到修复。流动性有望实现平稳跨季，股债市场后顾之忧随之而解。
湖北省委书记蒋超良：将推进集成电路等十大重点产业发展，滚动实施“万企万亿技改工程”，工业技改投资超过5000亿元，谋划绿色发展重大项目91个、总投资1.3万亿元。
海南省省长沈晓明在海口调研时要求：抓紧研究操作层面的方案，为中国特色自贸港建设做好准备；加快推动重大公共服务设施建设、城市更新和便民服务圈建设，打造宜居宜业城市；以惜土如金理念，加快存量建设用地清理；认真抓好风险防范化解工作。
上证报：重大项目建设仍被视为稳增长的有力抓手，广西、山东、安徽、湖南等多个省份密集发布新一批重点项目建设计划，涉及规模达数万亿元。除了传统的交通、能源等基建项目，5G商用、人工智能等以新技术为主要方向的新型基建成为投资热点。
股市聚焦
第三家！证监会同意苏州天准科技创板IPO注册。近日，证监会同意以下企业科创板首次公开发行股票注册：苏州天准科技股份有限公司，这是科创板第三家；此前是苏州华兴源创、烟台睿创微纳，其中华兴源创已确定为科创板第一股。
上交所：6月19日，科创板上市委审议通过容百科技、光峰科技、乐鑫科技、心脉医疗、安恒信息5家公司上市申请。
科创板即将进入“打新时刻”。业内人士分析称，个人投资者顶格申购中签率或达0.93%。而无法参与打新的普通投资者也可借道公募基金参与科创板打新，从而增厚自身收益。此外，考虑到科创板股票大都属于小盘股，为防止拉抬或打压股价，科创板股票交易新规及限制颇多，普通投资者需仔细研究交易所相关细则。
持续低迷！两家银行推出稳定股价预案。江阴银行晚间公告，披露稳定股价预案，公司累计增持股份金额合计不低于103.31万元，且不超过258.28万，拟增持股份的价格为不高于4.92元/股；苏农银行公告称，亨通集团拟增持金额不低于370万元，新恒通集团不低于419万，环亚实业不低于363万，高管合计不低于222万元。
北向资金全天净流入49.23亿元。数据显示，昨日北向资金全天净流入49.23亿元，其中，沪股通净流入20.92亿元，深股通净流入28.31亿元。本月北向资金累计净流入322.92亿元。其中，中信证券、五粮液、贵州茅台分别获净买入3亿元、2.75亿元，2.48亿元。
昆药集团已成立工业大麻事业部 开始预售大麻叶护肤品。昆药集团官微发布一篇名为《昆药集团KPC大麻叶护肤系列创新面世》文章称，成立“工业大麻事业部”、“大健康事业部”，利用工业大麻核心原料创造出KPC舒敏护肤系列；昆药集团内部人士向记者确认，该公司近期确实有成立这两个部门。
*ST长生：6月18日，广东省疾病预防控制中心、交通银行股份有限公司吉林省分行等以长春长生不能清偿到期债务，且明显缺乏清偿能力为由，分别向长春市中级人民法院申请对长春长生破产清算，长春市中级人民法院决定对上述申请进行审查。
针对“民生银行将做公司的白衣骑士”传闻，康得新澄清：公司董事长、总裁肖鹏与记者肖玮无任何亲属关系。公司所有员工的薪资、离职等问题均遵照法律法规及公司章程来执行。目前公司未正式收到任何关于处置康得新的方案。
两融余额：截至6月18日，上交所融资余额报5436.90亿，较前一交易日减少12.16亿；深交所融资余额报3569.16亿，减少0.86亿元；两市合计9006.06亿元，减少13.02亿元。
行业观察
券商中国：继房地产投资、销售等多指标增速明显回落后，5月全国房价涨幅也有所放缓。业内人士认为，目前看，这一轮因为2019年初资金宽松导致的“小阳春”，在持续收紧的调控政策影响下快速退烧，6-8月份市场有可能会进入新一轮的调整期。
生态环境部：全国土壤污染防治部际协调小组会议在京召开。生态环境部部长李干杰表示，要抓重点，聚焦“土十条”明确的重点指标，确保完成到2020受污染耕地安全利用率达到90%左右、污染地块安全利用率达到90%以上等硬任务。
经济日报：7月1日，上海市将正式实施《上海市生活垃圾管理条例》。北京市城市管理委主任孙新军表示，将推动垃圾分类立法，新修订的条例将不光对单位，也将对个人明确垃圾分类责任。上海已明文规定，混合投放垃圾最高要处以200元罚款，北京也不会低于这个数。
财政部：发布《关于下达可再生能源电价附加补助资金预算的通知》，下发可再生能源补贴81亿元。其中光伏补贴30.8亿元，分别为光伏扶贫3718万元、自然人分布式4843万元、光伏电站及工商业分布式29.9726亿元。
国办印发《关于新时代推进普通高中育人方式改革的指导意见》，提出制定普通高中新课程实施方案，2022年前全面实施新课程、使用新教材；完善考试和招生制度，稳步推进高校招生改革，逐步改变单纯以考试成绩评价录取学生的倾向。
糖酒快讯：泸州老窖头曲经销商下发涨价文件，要求自7月1日起，头曲四大产品价格全线上调。调整后，泸州老窖精品头曲酒D9（2013版）挂牌价调整为198元一瓶；六年窖头曲酒铁盒（2017版）、精品头曲酒D6挂牌价调整为158元一瓶；而头曲酒铁盒（2014版）挂牌价调整为128元一瓶。
美联储主席鲍威尔新闻发布会要点：①对政策声明作出重大调整，将采取适当措施维持扩张②缩表按计划接近尾声，可能会调整缩表政策③点阵图首次发出降息信号，但尚未真正讨论降息规模④我有4年任期，有意继续任职⑤商界和农业合约对贸易的担忧加剧，金融市场的风险情绪恶化⑥坚定实现2%的通胀目标，预计回升至2%的步伐放缓。
根据最新美联储点阵图显示，17名美联储官员现在认为年底之前降息50个基点是合适的。投资者以及包括瑞银在内的机构经济学家们正在押注这最快会在六周后的下一次政策会议上发生。市场已经反映了美联储7月政策会议降息25个基点以上的预期，这意味着存在一次性降息50个基点的可能性。
穆迪：若贸易局势加剧导致金融状况显著收紧，预计美联储将在今年晚些时候下调联邦基金利率。“新债王”冈拉克：美联储正在“按照债市的信号”在行动；虽然行动有些滞后。荷兰国际银行：美联储政策声明删除了“耐心”的表述，市场越来越相信，第一次降息会发生在7月份，且明年可能还有三次降息。
日本央行货币政策监督理事前田荣治：日本经济正在中速扩张，日本金融体系维持稳定；央行将继续采取适当的政策措施；通胀可能逐渐加速至2%，但预期存在多种不确定性。
香港证监会：对瑞信作出公开谴责并罚款合共280万港元，原因是在发表某些有关香港上市证券的研究报告时，没有遵从披露规定。
OPEC代表：OPEC+同意将大会召开日期定在7月1日-2日。阿联酋石油部长：OPEC在延长石油减产方面不会有困难，但7月会议讨论的焦点将是下一次协议的持续时间；OPEC+的减产规模应该保持在当前水平。
EIA报告：上周原油库存降310.6万桶，预期降107.7万桶，前值增220.6万桶；上周美国国内原油产量减少10万桶至1220万桶/日。
力拓下调全年铁矿石产量预期，将2019年皮尔巴拉矿出货量预期调整为3.2亿吨至3.3亿吨，此前预期为3.33亿吨至3.43亿吨，理由是该矿场的运营方面存在挑战。
波罗的海干散货运价指数（BDI）周三收报1179点，较前一交易日涨3.88%，连续4个交易日上升。
美债收益率大跌，美联储暗示降息即将到来。3月期美债收益率跌6.2个基点，报2.161%；2年期美债收益率跌12.8个基点，报1.751%，创2017年底以来新低；3年期美债收益率跌11个基点，报1.699%；5年期美债收益率跌7.2个基点，报1.765%；10年期美债收益率跌3.8个基点，报2.028%，创2017年9月以来新低；30年期美债收益率跌1.2个基点，报2.538%。
纽约尾盘，美元指数跌0.4%报97.26，创近一周新低。美联储维持利率不变但暗示今年可能降息。欧元兑美元涨0.3%报1.1227，英镑兑美元涨0.66%报1.2641，澳元兑美元涨0.12%报0.6884，美元兑日元跌0.31%报108.11。
免责声明：市场有风险，投资需谨慎。本微信公众号提供的全部信息、资讯及意见等仅供参考，并不构成对买卖证券或其他金融产品及服务的邀请、判断、建议或保证。投资者应根据自身能力审慎判断决策并自行承担投资风险。任何情况下，银河证券及其分支机构不对任何人因使用本微信公众号中的任何内容所引致的风险或损失负任何责任。
责任编辑：
