相互宝去年上线以来，凭借着支付宝过亿的流量，迅速吸引了大量用户，截止现在，已经有接近8000万人加入。
至于为什么受到大家的认可，在我看来，就是两个字——便宜。
0费用加入，出险了再分摊，不想要了随时退出，对用户来说，怎么看都是不会赔本的买卖。
很多人都抱着试试的态度加入。
但7月份第一期的理赔数据公布后，还是令人大吃一惊，分摊金额增速太快了。
01
回到两个月前，5月份第一期的时候，出险人数只有10个人。
仅仅过去两个月，理赔人数便上升到286人，相差28.6倍。
均摊金额也是如此，5月份第一期只有0.05元，到7月第一期，人均费用就增长到了0.94元，相差18.8倍。
理赔人数与均摊金额的数据之间存在出入，一个是30倍，一个18.8倍。
这是因为，40-59岁分摊金额为10万元，39岁以上时30万，保额的差异导致了这两个倍数的不同。
02
为什么分摊金额上升的这么快？
在我看来，主要是等待期。
相互宝设有3个月的等待期，如果在等待期内因疾病发生重疾，相互宝是不赔的。
保险业也有同样的条款，目的是为阻止逆选择，防止有人生病了，才想起来买保险，继而骗取保险金。
所以，最早的三个月，只有零星的几个理赔，而且全都是意外，分摊金额自然很少。
然而，现在越来越多的用户度过了等待期，理赔人数便开始不断上升。
未来肯定还会延续这一态势，相互宝的价格会更贵。
当然也不会无休止的贵下去。
根据相互宝的规则，每人每年的分摊金额上限为188元，达到这个额度后，就不用再分摊了，多出来的钱会由支付宝承担。
但按照现在这个分摊金额增长速度，未来支付宝很难兜得住底。
03
保险的精髓在于大数法则，每个人的分摊金额，不是随着人数增多而减小，而是无限接近于某一个数值，因为人群某一疾病的发病率是相对固定的。
这就像抛一枚硬币，当你重复了无数多次后，正面和反面出现的次数，都会接近总数的50%。
根据《中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006－2010）》中男性25种重疾发生率为依据，粗略的估算了一下费用：
如果会员都是30岁男性，获得30万保险金，每人每年需要分摊270元。
如果会员都是50岁男性，分摊10万保险金，每人每年是800元。
加入相互宝的成员中，既有年轻人，也有老年人，最后稳定的分配金额，八成是落在270-800元之间。
即使都按年轻人来算，也还是比支付宝规定的高了将近100块。
未来相互宝会员突破1亿，绝对没有问题，保守估计，支付宝需要向每人补贴100元/年，这就有100亿了。
这么多钱，支付宝断然不会自己兜底的。
仅从数据来看，相互宝的未来，一片黯淡。当初监管约谈相互宝，提到的赔付风险，的确不是空穴来风。
不过，相互宝赔付才刚刚开始，还没有到山穷水尽的地步，最好的态度是持续关注。
我打心底里希望这个新事物存在下去，毕竟它能帮助很多人，是比众筹更靠谱的公益行动。
但相互宝未来到底能走多远，怕是只有时间才知道了。
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