万达体育集团有限公司(Wanda Sports Group Company Limited)(下称“万达体育”),于6月7日向美国证监会(SEC)递交招股书,拟在纳斯达克IPO上市,股票代码为「WSG」,预计融资5亿美元。
主要业务
万达体育,于2018年11月在香港注册成立,主要股东为北京万达文化产业集团有限公司,是大连万达集团的全资间接子公司。此次万达体育上市的资产包中包括盈方体育传媒和世界铁人公司。万达体育主要业务为大众参与性体育项目、观赏性体育项目和数字、制作和运动解决方案(DPSS)。其中DPSS则是在前两项业务的基础上提供的服务,包括数字媒体解决方案、媒体和节目制作、主持人广播节目、市场营销活动等等。
在大众参与性体育项目中,万达体育一般拥有这些项目的知识产权。这些项目包括铁人三项赛、山地自行车、障碍赛跑等。在这些比赛中,公司向运动员收取报名费,向主办城市或者主办机构收取主办费,另外也收取赞助费、产品许可费等费用。
在观赏性体育运动中,包括足球比赛等,万达体育并不拥有知识产权,而是与拥有知识产权的主办机构签订协议,然后通过媒体分发、收取赞助费以及其它营销活动来获得收入。
股东架构
招股书显示,万达体育的主要股东为北京万达文化,该公司为王健林先生控制的大连万达的全资子公司。万达体育股采取VIE架构控制,采用同股不同权的AB股制度。其中A类普通股持有人享有每股一票的权利,持有B类普通股的股东能获得每股4票的权利。
公司业绩
在过去2016年、2017年、2018年和2019年第1季度,万达体育的营业收入分别为8.77亿、9.55亿、11.29亿和2.46亿欧元,相应的净利润分别为-0.29亿、0.79亿、0.54亿欧元和-0.1亿欧元。
中介团队
万达体育是次IPO的的中介团队主要有:摩根士丹利、德意志银行、花旗集团、海通国际、中金公司、中信里昂证券为其联合承销商;安永为其审计师;竞天公诚为公司中国律师;弗若斯特沙利文为其行业顾问。
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