如何判断主力建仓的活动痕迹？
股价是买卖双方共同交易的结果。当买家增加，资金流入，股价就上涨。当卖家增加，资金流出，股价就表现为下跌。散户的交易行为比较分散，无法形成合力，对个股影响不大。只有当机构或者主力不断买入，形成有组织的流入时该股就会表现出特殊的痕迹，才有参考价值。
资金流入流出会在价格和成交量上表现出来，散户是纯多头，我们需要重点关注主力的流入情况。今天通过分析一下几种情况，教大家学会判断主力建仓的活动痕迹。
第一种情况：量缩到极限后放量
股价经过长期下跌后，量能递减到历史底部均量附近。股价振幅越来越小，交投清淡无人问津。主力进场时，量能逐步放大，甚至放巨量。说明可能有主力正在介入该股，应引起普通投资者的特别关注。
如下图所示，该股创15.77新低后第一波反弹后回落，此时量能再次递减到创新低时的均量附近。黑框处主力进场，量能放大。经过一段时间持续放量后主力开始拉升，最后冲至32.36元高位，实现翻倍。
第二种情况：底部形态出现后的向上跳空
股价在相对低位，形态上构成双底、圆底等底部技术形态。突然某天向上跳空高开，伴随量能的有效放大，说明主力正在介入该股。
如下图所示，形成双底技术形态后，向上跳空高开，量能放大。突破双底颈线位后，走势不再犹豫，轻松上涨。
第三种情况：相对低位高换手率
股价经过一段时间的下跌后，无论是个股利好还是大盘企稳，开始在某一区间呈现高换手。说明主力正在进场。但需要注意的是，如果在高位高换手则是流出。
如下图所示：股价创新低后换手率（换手线HSL）并未上升，在拉升过程中明显呈高换手现象，此时主力正在进场。至前期高点附近时盘整回踩，之后加速上涨。
第四种情况：跌破箱体放量
股价连续下跌后，估值已回到合理区间。此时投资者开始产生分歧，而分歧造就震荡，股价开始做箱体整理。某天突然跌破箱体下沿，但同时出现较大成交量，股价又回到箱体内部。说明主力认可该股价值，认为下跌是机会而出现抄底现象。后市关注突破箱体的介入机会。
如下图所示，该股开始箱体震荡，跌破箱体时放量，主力抄底意愿强烈。第一次突破时同样放量。红圈处是散户介入的时点。
以上是四种主力进场情景，分别是：量缩到极限后放量，底部形态出现后的向上跳空，相对低位高换手率和跌破箱体放量。
接下来，我们再看：无量上涨缩量回调，均线开始起伏有致等情景。
情形一：无量上涨，缩量回调
如果个股出现无量上涨，说明主力已经介入，且筹码锁定较好。新的主力正在拉抬股价。后市如果回调时缩量，说明主力并没有卖出意愿，继续看好后市。回调可能是洗盘。
如下图所示，创出3.67新低之后开始持续放量，说明主力正在进场。在其后方框中，两次上行时均呈无量上涨模式。且两次回调时均缩量，说明主力继续看好后市。股价从整理区间的6元左右，涨到9.7，涨幅超过50%。
情形二：均线开始起伏有致
均线系统由七零八落，牵丝绊藤，渐向脉络清晰，起伏有致，说明主力正在进场。其原理是：初期筹码分散，短中长期均线起伏交叉，股价随机波动。随着主力进场，筹码开始沉淀，振幅下降。最终反映到价格上就是短、中、长期均线开始趋于一致。
如下图所示：红框处均线凌乱，说明筹码分散。随着主力进场，筹码开始沉淀。在蓝框处震荡洗盘，短、中、长均线走平上翘。放量突破后，短中长期开始多头排列，趋于一致上涨预期。
看清庄家建仓方式——拉高式建仓
拉高式建仓，是指庄家为了能够在短期内获得足够数量的筹码，不计较建仓的价格，通过快速拉升股价的方式让利于投资者，以换取其手中的筹码。拉高式建仓主要利用投资者的贪婪做文章，通过拉升股价故意给投资者以小利，从而诱使其交出手中的宝贵筹码。
庄家采用拉高式建仓，主要有以下两个原因：一是庄家发现某只股票的潜在升值空间广阔，而且炒作时机近在眼前，为了获得其中的利润，必须紧急建仓；二是庄家无法收集到足够数量的股票，只能通过快速拉升股价引诱投资者交出筹码。
拉高式建仓主要在牛市中采用。如果处于熊市之中或者牛市末期，庄家一般不会采用拉高式建仓，那样只会给其他投资者高位出场的机会。当然，如果在熊市中发现有突出炒作题材的个股或板块，庄家也有可能会采用拉高式建仓。
下面通过实例，来看看庄家通过拉高股价进行建仓的常用手段。
1.逆势拉高股价进行建仓
2007年10月16日，上证指数（999999）创出6124.04点的历史高点。随后，上证指数由牛转熊，走入了下跌通道中（见图3-13）。在这种背景下，大多数股票跟随大盘筑顶→转势一下跌。然而，还是有些股票逆势而行。这些股票通常被认定为强势股。强势股票的筹码可不是那么容易到手的。
图3-14是隆平高科（000998）的K线走势图，其时间段与图3-13基本吻合。从图3-14中可以看出，该股走势与上证走势并不相像，显示出强势股的特征。面对这种股票，庄家要想收集筹码，采用拉高的手段比较容易达到目的。
图3-14中有3个方框，每个方框中均有一波明显的拉升。尤其是后两波拉升，时间短、幅度大，而且结合了V形顶、受制于压力线无力上攻等见顶特征，营造了完美的收集筹码的环境。从拉升所对应的成交量来看，庄家的筹码收集行动非常成功。
经过充分的吸筹后，该股终于显露出其霸气。延续最后一波收集筹码的拉高（见图3-15右侧方框），该股在压力线（见图中横线，经过3次价格测试，非常有价值）处稍作整理，然后一鼓作气，走出一段波澜壮阔的行情：在24个交易日的时间内，涨幅超过250%。
在上证指数赢弱的情况下，该股如此张扬地暴涨（而且连续两波），积聚了极为火爆的人气，从而为庄家顺利出货奠定基础。
这段行情确实激动人心。不过，我们更应该看到其背后的艰辛。上文讲述的3波拉高建仓，实际上属于庄家收集筹码的末期。庄家对这只股票的筹备，其实早在2007年5月29日之前就开始了。2007年5月29日，该股创出20.27元的新高（见图中3-15中的向下箭头）。在接下来的11个月时间内，除了V形顶（见图3-15中的中间方框）等数个交易日之外，该股始终运行于该高点形成的压力线下。
由此可知，为了迎接最后的辉煌，庄家实际付出了很多的时间、金钱和精力。作为普通投资者，我们应该向庄家学习：学习庄家的耐心，学习庄家的专注。
2.顺势拉离股价进行建仓
2008年10月28日，经过差不多正好1年的下跌之后，上证指数终于见重要底部，最低点为1664.93。随后，上证指数由熊转牛，开始转入上升趋势中（见图3-16）。在牛市初期，持股者初见曙光，要想从他们手中收集筹码也不是容易的事情。如果庄家此时手中筹码不足，需要紧急建仓，采用拉高股价的方式建仓，是个不错的选择。
图3-17是福建南纺（600483）的K线走势图，其时间段与图3-16基本吻合。从图3-17中可以看出，该股在2008年11月4日至2008年12月9日之间的走势与上证走势并不相像（见图3-16、图3-17中的方框）。在这段时间内，上证指数涨幅约为24%，而福建南纺的涨幅超过60%。
图3-18是福建南纺的局部放大图，可以更清晰地看到该股在上述时间内的拉高过程。在拉升初期，该股交易极不活跃，日换手率低于1%。随后，换手率渐长，但连续多日都基本保持在1%至5%之间。在拉升的最后5个交易日内，换手率明显变大，其中4个交易日换手率超过7%。对于当时仍然处于熊市阴影中的股市而言，成交已经明显活跃。
通过涨幅对比和换手率研究，可以发现明显的庄家突击建仓痕迹。庄家突击建仓意味着什么呢？通常而言，如果因为个股有潜在利好消息庄家才突击建仓，后市很有可能发展为黑马；如果只是因为大盘走势转暖而突击建仓，发展为慢牛的可能性较高。当然，如果短线庄家对某些小盘股进行短期炒作，也会出现突击建仓的痕迹。不过，这个痕迹不值得信任，因为短线炒作往往建仓、洗盘、拉高、出货一气呵成，没有明确的间隔期，这一波貌似建仓的拉高可能就是上涨行情的全部了。
庄家建仓区间如何买入股票
当股价下跌到低点，从成交量的变化上判断出庄家有建仓迹象时，投资者就可以买入股票了。理论上讲，当庄家建仓时投资者可以在任何一个位置进行买入，因为只要在庄家建仓区间进行买入，我们的持仓成本将与庄家是一样的，庄家建仓后想要赚钱就必须要推高股价使之脱离建仓成本区间，从而实现盈利。但从技术上讲，还是有必要使用一些技术手段将买入点设定得更为合理一些比较好。
一般来说，在庄家建仓区间进行操作有两种方式，一种是追涨操作，另一种是逢低买入。追涨操作往往在庄家建仓初期或是建仓完毕拉升股价的时候进行，而逢低买入，则是在庄家建仓打压股价时进行买入。投资者可以根据自身的操作习惯，灵活地进行选择。
长春高新（000661）2008年9月至11月走势图（图3-62）
在下跌到末期的时候，MACD指标先于股价的上涨形成上升趋势，背离现象的出现，往往意味着股价有很大的可能进入底部区间，这个时候投资者就需要随时留意量价形态的变化。
MACD指标形成背离走势是先行一步的提示信号，投资者并不能单一的因为背离现象出现就买入股票，一定要等到量价变化与指标提示信号完全一致时才可以入场操作。指标虽然提示了股价有可能发生趋势的变化，但是庄家资金没有入场，上涨行情也很难确立。
在指标形成一段时间的上升趋势以后，成交量终于形成放大的状况，这意味着庄家资金开始入场，这个时候才是较好的买入机会。利用指标的变化首先判断趋势有可能转变，而后等待成交量放大庄家入场后再买进股票，必须要按顺序进行操作。
江南化工（002226）2008年9月至11月走势图（图3-65）
指标的背离形态是股价下跌过程中常见的走势，它往往会提前于股价的上涨出现，从历史的走势来看，形成中线上涨行情的个股，大多数会在上涨前出现背离提示。但是，背离形态到底会延续多长时间，这是很难判断出来的，所以，为了安全起见，必须要等到庄家的入场，因为庄家资金的入场才是底部确立的可靠保证。
实战操作时，投资者需要将那些率先形成底背离现象的个股进行关注，那些没有形成底背离的个股暂时不必关注。股价下跌时需要不断地调整目标股，目标股的波动具有提前性时关注，恢复弱势时剔除。
股价下跌到真正的底部后，随着上涨的出现指标形成明显多头排列状态，与此同时，成交量也随之放大，庄家资金终于开始入场操作。在量能放大，指标进一步明确提示做多时，投资者就需要尽早随同庄家一起买入股票。
科力远（600478）2008年9月至11月走势图（图3-66）
下跌到低点区间处时，MACD指标先于股价形成止稳的态势，小型W底使得背离现象非常明显。指标的拒绝进一步下行，往往意味着股价不久之后将会有上涨行情的出现。
指标只能反映趋势性的变化，无法反映出庄家资金的操作意图，因此，在指标提示做多的时候，投资者必须要等到庄家的到来才可以考虑操作。利用指标的背离首先圈定目标股，而后等待资金的介入，将指标的提示信号进行确认，这样操作的安全性才是最高的。
如果仅是指标形成背离，而庄家资金却始终没有入场，这说明底部可能并不在此处，否则为何不会引起庄家资金介入的兴趣呢？在指标背离现象发生一段时间后，成交量终于随之放大，此时，投资者就不能再继续等待了，应当紧随庄家脚步买进股票。
佛塑股份（000973）2008年9月至11月走势图（图3-69）
股价下跌到低点以后，出现放量迹象，这说明该区间有庄家资金活动的迹象。第一轮上涨结束后，股价回落，但是回落的低点却呈现抬高的迹象，这种走势反映了空方力度的虚弱。同时，低点的抬高也往往意味着趋势将会有很大可能发生完全的转变。
能够在低点处进行建仓是最好不过的，但是，由于此时我们并不能够知道股价后期是否还会继续下跌，所以，这个位置只适合进行重点关注，激进一些的投资者可以以适合仓位买入股票，如果破位就进行止损操作，如果未继续向下则持有。
低点形成抬高迹象往往意味着盘中有资金在暗中进行支撑，这是庄家运作股票时另一个无法抹去的痕迹。对于投资者而言，面对这种走势最恰当的介入点就是股价再度形成放量上涨走势时介入。从介入位置来看，买点恰是调整结束新一轮上涨行情开始的点位，实战效果还是非常理想的。
金晶科技（600586）2008年12月走势图（图3-72）
在庄家建仓区间进行买入，必须要明白庄家经典的建仓手法，只有这样才可以确定出好的建仓位置。如果对庄家各环节的运作不熟悉或是根本不知道，跟庄只能成为一句空话。
利用股价突破下跌后的首轮上涨高点进行操作，是利用庄家建仓完毕后必然会拉升股价产生盈利的操作模式进行的跟庄。这种操作方法安全性高，并且买点非常容易确定，因为庄家前期高点是事先存在的，投资者要做的就是等待突破的形成便可以。但在庄家建仓过程中，必然会打压股价，这是庄家为了进一步逢低建仓而进行的操作，因此，在庄家打压股价的时候，投资者还可以逢低建仓。
股价经过首轮上涨以后，出现连续回落的走势，但是整体下跌幅度并不是很大，股价回落过程中，成交量非常低迷，在这么小的量能中，庄家投入的资金是无法顺利出局的，庄家资金已经买入一定量的股票，并且无法在当前走势中出局，投资者在此时买入，与庄家的建仓成本就是完全一致了，因此这个位置建仓也是比较合适的点位。
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